Pénzügyi piacok: a politikai és gazdasági események hatása

A pénzügyi piacokon különféle pénzügyi eszközök – azaz részvények, kötvények, áruk és egyéb eszközök – kereskedése zajlik. Ezeket az eszközöket erősen befolyásolják a helyi és globális gazdasági, politikai és társadalmi események, melyek ezáltal a te megtakarításaidra, pénzügyeidre és pénzügyi terveidre is hatással lehetnek.

A folytatásban megismerkedhetsz a pénzügyi eszközök főbb típusaival, valamint megtudhatod, hogyan hatnak ki a politikai és gazdasági események ezekre az eszközökre. Ezután megmutatjuk azt is, hogyan tudsz felkészülni a váratlan helyzetekre, és így megvédeni a befektetéseidet, sőt, hogyan használhatod ki az ilyenkor esetlegesen felmerülő lehetőségeket is.

A pénzügyi eszközök típusai  

Mielőtt megvizsgálnánk a világ eseményeinek a pénzügyeidre gyakorolt hatását, vegyük sorra a cikkben szereplő főbb pénzügyi eszközök meghatározását!

• Részvény: részvénytársaságban szerzett tulajdonjogot megtestesítő értékpapír. 

• Tőzsde: az a piac, amelyen a vállalatok részvényeinek kibocsátása és kereskedése zajlik.

• Osztalék: a vállalat nyereségéből (vagy tartalékából) a részvényeseiknek rendszeresen (jellemzően évente) kifizetett pénzösszeg.   

• Kötvény: hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, melynek megvásárlásával a befektető kölcsönt nyújt a kibocsátónak (jellemzően egy kormánynak vagy vállalatnak, amely az eredeti hitel összegének, azaz a kötvény névértékének visszafizetéséig kamatot fizet a hitel után).

• Befektetési alap: több befektető közös befektetése, melynek keretében a pénzösszegeket összevonva, különböző termékek között elosztva fektetik be.

• Áru: kereskedés tárgyát képező nyersanyag (pl. arany).

• Devizakereskedés: egy adott ország pénznemének megvétele és egy másik ország pénznemének ezzel egyidejű eladása.

A pénzügyi piac fogalma és feladata

A pénzügyi eszközökkel a pénzügyi piacokon kereskednek a törvények által megszabott keretek között és szabályok alapján. Sok szempontból hasonlítanak egy valódi piactérre, csak itt nem zöldségeket vagy ruhát adnak-vesznek, hanem részvényeket, valutát és más pénzügyi eszközöket. A fent bemutatott pénzügyi eszközök kereskedelme különböző piacokon zajlik.

A pénzügyi piacok típusai

A pénzügyi piacoknak rengeteg típusa létezik, például:

• Forex, azaz devizapiac
• Tőkepiacok (pl. részvény- és kötvénypiacok)
• Árupiacok (nyersanyagok, pl. arany, olaj stb. piacai)
• Kriptovaluta-piacok

Fontos megjegyezni, hogy magánbefektetőként ezek többségét nem közvetlenül, hanem közvetítőkön, például bankokon, tőzsdei brókercégeken keresztül érheted el.

A pénzügyi piacok: befolyásoló események 

Az alábbiakban néhány példán keresztül bemutatjuk, hogyan gyakorolhatnak a világ történései kedvező vagy éppen kedvezőtlen hatást a globális pénzügyi piacokra. Az ilyen események gyakran szorosan összefüggenek, tehát egymásra is kihatnak.

Globális gazdasági és politikai események 

A gazdasági piacokat befolyásolhatja a globális gazdasági helyzet, valamint bizonyos fontos országok gazdasági állapota is. Egyes nemzetközi események, például a kereskedelmi háborúk, a globális gazdasági recessziók vagy a geopolitikai feszültségek továbbgyűrűző hatást gyakorolhatnak egy adott ország gazdasági mutatóira.

Az export iránti globális kereslet változásai, az ellátási láncok zavarai és a befektetői hangulat ingadozásai szintén gyakran kihatnak a gazdasági teljesítményre.

Jó példa erre, hogy (többek között) az Oroszország és Ukrajna közötti háború miatt jelentősen emelkedő olajárak által okozott, egyre súlyosbodó inflációra reagálva a világ központi bankjai 2022 eleje óta sorra emelik az alapkamatokat. 

Ezzel szemben a pozitív változások, például a vártnál magasabb GDP-növekedési ráták (GDP: az adott ország által adott idő alatt előállított áruk és termékek értékének mérőszáma) vagy a növekedést ösztönző kormányzati élénkítő csomagok általában fellendítik a pénzügyi piacokat.

Háborúk és konfliktusok

A háborúk és a konfliktusok ingatag politikai helyzetet eredményeznek, ez pedig a pénzügyi piacokon is bizonytalanságot okozhat. Az orosz-ukrán háború kitörése nyomán például számos befektetési eszközt (többek között a részvényeket, a kötvényeket és a devizákat) bizonytalanság övezett.

A tavalyi vörös-tengeri támadások többek között a főbb szállítmányozási cégek részvényeinek áraira voltak hatással, mivel súlyos zavarokat okoztak a Szuezi-csatornán áthaladó ellátási láncokban. A válsághelyzet nyomán emelkedtek a szállítókonténerek árai, valamint hosszabbodtak a szállítási idők is, ami világszerte kihatott a vállalatokra és a magánszemélyekre egyaránt. 

Egészségügyi válsághelyzetek

A Covid19-világjárvány világszerte kedvezőtlenül érintette a részvénypiacokat, amikor a vírus terjedésének fényében 2020 márciusában a világ különböző pontjain sorra lezárásokat kezdtek bevezetni.

A globális pénzügyi piacok azonban összességében véve gyorsan helyre álltak.

A részvénypiacok fellendülését elsődlegesen a technológiai és digitális ágazatok segítették elő, számukra ugyanis előnyös volt a távmunkára való nagymértékű átállás. Emellett a kormányok is gyorsan reagáltak, és a piacok likviditását elősegítő tőkeinjekciók (készpénz) biztosításával, valamint a kamatok ideiglenes csökkentésével támogatták a gazdasági tevékenységet.

Szélsőséges természeti események   

A hurrikánok és a földrengések is megzavarhatják a főbb ellátási láncokat. Ez történt például 2022-ben, az Ian hurrikán pusztítása után az Egyesült Államokban, Floridában, valamint 2023-ban, a törökországi/szíriai földrengés után is.

Bár a legsúlyosabb hatás ilyenkor természetesen az érintett ország részvénypiacain figyelhető meg, a következmények más országokban is érezhetők. Főként azokban, amelyek a legszorosabb kereskedelmi kapcsolatban állnak az érintett területekkel.

Technikai fejlődés 

A gépi tanulás és a mesterséges intelligencia átalakítja a kereskedelmi döntéshozatalt. Elsődlegesen az algoritmusok és a prediktív elemzés segítségével. Mindez várhatóan a megtakarítók és a befektetők javára válik majd, hiszen megkönnyíti a csalások észlelését, csökkenti a költségeket, valamint növeli a kereskedés sebességét is.

Így befolyásolják a pénzügyi piacok változásai a személyes pénzügyeidet 

A fenti tényezők mindegyike kihathat a világ részvénypiacaira, és csökkentheti vagy növelheti egyes vállalatok részvényeinek árait. Emellett más befektetésekre is hatással lehetnek, akár pozitív, akár negatív módon.

Téged mindez a befektetési portfóliód értéke révén érinthet.

Ha például egyéni részvényekbe vagy részvényfókuszú befektetési alapba fektetted a pénzed, a portfóliód valószínűleg a részvénypiac általános alakulását fogja lekövetni. 

Az osztalékból származó jövedelmed is csökkenhet, ha a gazdasági események hatására az adott vállalat nyeresége visszaesik. Ha azonban olyan vállalat részvényeibe fektettél, amelyek számára az átfogóbb gazdasági trendek előnyösek, a kapott osztalékaid nőhetnek. 

És bár az értékpapírpiac visszaesése rövid vagy hosszú távon is akadályozhatja az átfogóbb befektetési céljaid elérését, a tőzsdei ingadozások lehetőségeket is tartogathatnak a portfóliód növekedésére. Előfordul ilyenkor ugyanis, hogy olcsón meg tudod venni egyes, rövid ideig alulértékelt vállalatok részvényeit, a későbbiekben pedig, amikor az adott részvények ára emelkedni kezd, a portfóliód értéke is nőni fog.

Ezekkel a lépésekkel védheted meg a pénzügyi terveidet

Senki nem lát a jövőbe, és nehéz magabiztosan felmérni a befektetések hosszú távú növekedésének lehetőségét, amikor a portfóliód értékét épp pillanatnyi zavarok befolyásolják.

Bizonyos lépésekkel azonban így is korlátozhatod a pénzügyi piacok változásainak és ingadozásainak hatását. Az alábbiakban bemutatjuk, mit tehet egy vagyonkezelő annak érdekében, hogy korlátozza az előre nem látható események által az ügyfél portfóliójára gyakorolt hatást.

1. A befektetések diverzifikálása

Megpróbálhatod elosztani a befektetéseidet különböző eszközök – például részvények és kötvények – között, vagyis a diverzifikáció segítségével csökkentheted a kockázatot. Ez különösen akkor lehet vonzó opció, ha kockázatkerülő vagy, vagy rövidebb időtávra szeretnél befektetni.

2. Az eszközallokáció módosítása 

Ha a piacokon bizonytalanság uralkodik, módosíthatod a részvényekre vagy kötvényekre vonatkozó befektetéseidet, vagy dönthetsz úgy is, hogy a korábbinál nagyobb összeget tartasz készpénz formájában (például egy bankszámlán), amíg kiderül, hova is tart a piac.

3. A befektetési stratégia felülvizsgálata

Érdemes lehet a befektetési döntéseidet arra alapozni, hogy a növekedés vagy a jövedelemszerzés-e a célod. Ha a pénzügyi helyzeted szempontjából a rövid távú jövedelem a fontos, akkor a kamatozó készpénzes megtakarításoké vagy az osztalékfizető részvényeké legyen inkább az elsőbbség.

4. Az árfolyamváltozások nyomon követése 

Gondold végig, milyen stratégiákkal védekezhetsz az árfolyamváltozások ellen.

Ellenőrizd például a befektetéseid pénznemét.

A nagyobb pénzügyi biztonság érdekében akár rögzített árfolyamot is alkalmazhatsz, főleg, ha külföldi kereskedést folytató vállalkozásod van. 

Lásd meg a lehetőséget ott, ahol más problémát lát!

Bár soha nem tudhatjuk biztosan, mi vár ránk a jövőben, a tájékozottság, a reziliencia és a gyors reagálóképesség kialakítását célzó lépések biztosítják a céltudatosság és a kontroll érzését az élet minden területén – a személyes pénzügyek kezelését is beleértve. 

A világ részvénypiacainak ingadozásai nagy lehetőségeket tartogathatnak, még ha a kezdeti, rövid távú hatásuk nem is mindig kedvező. Ha megérted, hogyan tudják befolyásolni a világ eseményei a pénzügyi piacokat, képes leszel hatékonyan felkészülni az ilyen helyzetekre.

Könnyebben alkalmazol hosszú távú megközelítést a pénzügyi céljaiddal kapcsolatban, és kisebb eséllyel zaklatnak fel a megtakarításaidat csupán rövid távon befolyásoló gazdasági események.
Emellett képes leszel előre tervezni, és megtenni a szükséges lépéseket azért, hogy csökkentsd a felkavaró globális események potenciális hatását, továbbá B tervet is ki tudsz dolgozni a pénzügyi terved megfelelő módosítására.

Legyen szó egy piaci összeomlás következményeinek megfelelő kezeléséről, az árfolyamváltozásokhoz való igazodásról, vagy a globális gazdasági változásokhoz való alkalmazkodásról, a proaktivitás minden esetben elengedhetetlen a pénzügyi ellenálló képesség és siker eléréséhez.